S-1 登録と Nasdaq 準備
開示作成、リスクファクター、MD&A、ガバナンス・レビュー、SEC コメント対応。
公開市場への上場を準備する企業のためのキャピタルマーケッツ法務。
BGo は、IPO、S-1 および F-1 登録届出書、OTC Markets 申請、上場会社の準備、SEC レビュー、取引所上場、上場後コンプライアンスを準備する発行体のための、Bandi LLP のキャピタルマーケッツ・プラットフォームです。
- 01準備
- 02登録届出書
- 03SEC レビュー
- 04市場参入
- 05継続的コンプライアンス
BGO を選ぶ理由
複雑な公開市場プロセスを、規律をもって進む。
開示の規律
BGo は、事業・財務・リスクの情報を、SEC レビュー、投資家デューデリジェンス、取締役会レベルの精査に耐えうる上場会社開示へと変換することを支援します。
取引の調整
公開市場取引には、監査人、引受人、私募代理人、マーケットメーカー、名義書換代理人、EDGAR プロバイダー、取引所、OTC Markets、社内経営陣にまたがる協調作業が必要です。
上場後の準備
上場はプロセスの終わりではありません。BGo は、報告カレンダー、ガバナンス要件、インサイダー統制、開示方針、継続的コンプライアンスへの備えを支援します。
サービス
準備状況レビューから上場後コンプライアンスまで。
- IPO 準備と組織体制
- コーポレート・ストラクチャー、資本構成、株主記録、財務諸表の準備状況、ガバナンス体制、取締役会構成、関連当事者との取決め、上場会社統制、取引経路を評価します。
- S-1 登録
- 国内発行体に対し、Form S-1 の作成、リスクファクター、事業内容、MD&A、売出株主の開示、添付資料、署名ページ、SEC 補正、効力発生計画を支援します。
- F-1 登録
- 外国民間発行体に対し、Form F-1 の作成、外国民間発行体ステータス、IFRS / U.S. GAAP の調整、本国ガバナンスの考慮、クロスボーダー開示、SEC コメント対応を支援します。
- OTC Markets 戦略
- OTC Pink、OTCQB、OTCQX に関する考慮事項、情報要件、必要に応じた弁護士レター、マーケットメーカー調整、開示パッケージ、継続的な市場義務について助言します。
- 取引所上場準備
- Nasdaq その他の取引所の準備、上場基準、コーポレート・ガバナンス、株主承認事項、独立取締役の考慮、上場申請のワークストリームを調整します。
- キャピタルマーケッツ＆証券コンプライアンス
- 上場会社の報告、Form 10-K、Form 10-Q、Form 8-K、委任状事項、Section 16、Rule 144、Reg S、転売登録、取締役会レベルのコンプライアンス計画を支援します。
S-1 / F-1 ガイド
登録届出書が説明すべき事項。
事業
会社の事業モデル、製品・サービス、市場、収益の源泉、競争上の地位、戦略、重要な契約、規制環境を説明します。
プロセス
マイルストーンを軸とした取引プロセス。
- 01
準備状況レビュー
発行体のコーポレート・ストラクチャー、財務諸表、資本構成、ガバナンス、重要な契約、関連当事者との取決め、想定される公開市場経路をレビューします。
- 02
ワークプランとデューデリジェンス
取引ワークプラン、デューデリジェンス依頼リスト、開示責任マトリクス、提出カレンダー、ならびに弁護士・監査人・財務アドバイザー間の調整プロセスを構築します。
- 03
作成
S-1、F-1、OTC 開示パッケージその他の市場参入文書を、リスクファクター、事業内容、MD&A、ガバナンス開示、添付資料を含めて準備します。
- 04
SEC / OTC / 取引所レビュー
SEC への提出または申請、コメント対応方針、OTC Markets レビュー、取引所のコメント、修正開示稿を調整します。
- 05
市場参入
効力発生、気配表示、上場、クロージングの実務、EDGAR 提出、プレスリリース、取締役会承認、初日取引の準備を支援します。
- 06
上場会社としての運営リズム
報告カレンダー、取締役会プロセス、インサイダー方針、開示統制、決算サイクル計画、継続的なコンプライアンス支援を導入します。
スケジュール
時期は、準備状況、レビュー、市場環境に左右されます。
| フェーズ | 想定期間 | 主な前提条件 |
|---|---|---|
| 準備状況レビュー | 1〜3 週間 | 会社記録、監査状況、取引経路によって異なります。 |
| 作成とデューデリジェンス | 4〜8 週間 | 財務諸表、経営陣の関与、デューデリジェンス資料、アドバイザー調整によって異なります。 |
| SEC レビュー | 30〜90 日以上 | SEC コメントの量、提出ペース、開示の複雑性によって異なります。 |
| OTC Markets / 取引所手続 | 時期はさまざま | マーケットメーカー、OTC Markets、取引所、適格性要件によって異なります。 |
| 上場後コンプライアンス | 継続的 | 報告カレンダー、ガバナンス統制、開示手続が必要です。 |
チェックリスト
公開市場へ参入する準備はできていますか？
以下の準備項目をご確認ください。本チェックリストは目安としてのみご利用いただくもので、入力内容は保存されません。
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取扱事例
公開市場ワークストリームの一例。
F-1 登録
外国民間発行体の分析、クロスボーダー開示、財務諸表の調整、SEC 補正。
OTCQB 戦略
OTC Markets レビュー、開示パッケージ、マーケットメーカー調整、必要に応じた弁護士レター支援。
上位市場移行の準備
取引所基準、資本構成計画、ガバナンス是正、上場会社方針。
転売登録
売出株主の開示、Rule 144 分析、添付資料の収集、SEC 提出支援。
上場後コンプライアンス
報告カレンダー、取締役会プロセス、インサイダー統制、Form 10-K / 20-F の計画。
BGO の数値
実行のために構築されたプラットフォーム。
- 120+
- レビューした公開市場案件
- $300M+
- 取引総額
- 15+
- 市場経験の通算年数
- 2
- Nasdaq と OTC Markets
チーム
キャピタルマーケッツの弁護士とアドバイザー。
BGo は、ニューヨーク、東京、サンフランシスコにわたる Bandi LLP のキャピタルマーケッツ＆証券チームが提供します。
Kirk Minamoto
Partner, Capital Markets & Securities
Ban Di
Partner, Capital Markets & Securities
Taisiya Nikitina
Associate, Banking & Finance
Aiko Hosokawa
Partner, Mergers & Acquisitions
Takuya Uehara
Partner, Capital Markets & Securities
Rujie Jessie Feng
Partner, Data, Technology & Privacy
Lexie Liu
Associate, Data, Technology & Privacy
よくあるご質問
よくあるご質問。
BGo は IPO 専用ですか？
いいえ。BGo は、IPO、F-1 登録、S-1 登録、OTC Markets 申請、上位市場移行の準備、転売登録、上場会社のコンプライアンス計画に対応します。
企業はいつ準備を始めるべきですか？
申請が必要になる前に始めるべきです。監査の準備、会社記録、関連当事者取引、ガバナンス体制、開示統制が時期を左右することがよくあります。
BGo は外国民間発行体に対応できますか？
はい。BGo は、Form F-1 の申請および関連するクロスボーダー開示、ガバナンス、財務諸表のワークストリームを準備する外国民間発行体を支援します。
BGo は SEC のクリアランスや上場を保証しますか？
いいえ。時期、SEC レビュー、OTC Markets レビュー、取引所レビュー、市場の結果は多くの要因に左右されます。過去の結果は同様の結果を保証するものではありません。
S-1 と F-1 の違いは何ですか？
Form S-1 は通常、米国国内の発行体が使用します。Form F-1 は通常、適格な外国民間発行体が使用します。適切な様式は、発行体のステータスと事実関係によって決まります。
BGo は上場後も支援できますか？
はい。BGo は、継続的な報告、開示統制、取締役会カレンダー、インサイダー方針、Form 10-K、Form 10-Q、Form 8-K、委任状事項その他のコンプライアンス・ニーズを支援します。
IPO、F-1 申請、S-1 登録、または OTC Markets 申請を準備していますか？
BGo は、経営陣が道筋を理解し、ギャップを特定し、規律をもって提出へと進むための体系的な方法を提供します。