S-1 注册与 Nasdaq 准备
披露起草、风险因素、MD&A、治理审查、SEC 意见回复。
为何选择 BGO
在复杂的公开市场流程中，提供一条有纪律的路径。
披露纪律
BGo 协助发行人将业务、财务与风险信息转化为能够经受 SEC 审核、投资者尽职调查及董事会层面审视的上市公司披露。
交易协调
公开市场交易需要在审计师、承销商、配售代理、做市商、过户代理、EDGAR 服务商、交易所、OTC Markets 及内部管理团队之间协调推进。
上市后准备
上市并非流程的终点。BGo 协助公司为报告日程、治理要求、内部人控制、披露政策及持续合规做好准备。
服务
从准备情况评估到上市后合规。
- IPO 准备与架构
- 评估公司架构、股本结构、股东记录、财务报表准备情况、治理结构、董事会构成、关联方安排、上市公司控制及交易路径。
- S-1 注册
- 为美国境内发行人提供 Form S-1 起草、风险因素、业务描述、MD&A、出售股东披露、附件、签署页、SEC 修订及生效规划方面的支持。
- F-1 注册
- 为外国私人发行人提供 Form F-1 起草、外国私人发行人资格、IFRS / U.S. GAAP 协调、母国治理考量、跨境披露及 SEC 意见回复方面的支持。
- OTC Markets 策略
- 就 OTC Pink、OTCQB 与 OTCQX 的相关考量、信息要求、必要时的律师函、做市商协调、披露文件包及持续市场义务提供建议。
- 交易所上市筹备
- 协调 Nasdaq 或其他交易所的准备工作、上市标准、公司治理、股东批准事项、独立董事考量及上市申请各项工作。
- 资本市场与证券合规
- 协助上市公司报告、Form 10-K、Form 10-Q、Form 8-K、委托书事项、Section 16、Rule 144、Reg S、转售注册及董事会层面的合规规划。
S-1 / F-1 指南
注册声明需要说明的内容。
业务
说明公司的经营模式、产品与服务、市场、收入驱动因素、竞争地位、战略、重大合同及监管环境。
流程
围绕里程碑构建的交易流程。
- 01
准备情况评估
审查发行人的公司架构、财务报表、股本结构、治理、重大合同、关联方安排及潜在的公开市场路径。
- 02
工作计划与尽职调查
制定交易工作计划、尽职调查清单、披露责任矩阵、申报日历，并建立律师、审计师与财务顾问之间的协调流程。
- 03
起草
准备 S-1、F-1、OTC 披露文件包或其他进入市场的文件，包括风险因素、业务描述、MD&A、治理披露及附件。
- 04
SEC / OTC / 交易所审核
协调 SEC 提交或申报、意见回复策略、OTC Markets 审核、交易所意见及修订后的披露稿。
- 05
进入市场
支持注册生效、挂牌、上市、交割机制、EDGAR 申报、新闻稿、董事会批准及首日交易准备。
- 06
上市公司运营节奏
落实报告日历、董事会流程、内部人政策、披露控制、业绩周期规划及持续的合规支持。
时间安排
时间取决于准备情况、审核及市场状况。
| 阶段 | 示意时长 | 主要影响因素 |
|---|---|---|
| 准备情况评估 | 1–3 周 | 取决于公司记录、审计状态及交易路径。 |
| 起草与尽职调查 | 4–8 周 | 取决于财务报表、管理层投入、尽职调查材料及顾问协调。 |
| SEC 审核 | 30–90+ 天 | 取决于 SEC 意见数量、申报节奏及披露复杂程度。 |
| OTC Markets / 交易所流程 | 时间不一 | 取决于做市商、OTC Markets、交易所及资格要求。 |
| 上市后合规 | 持续进行 | 需要报告日历、治理控制及披露程序。 |
代表业绩
部分公开市场工作流。
F-1 注册
外国私人发行人分析、跨境披露、财务报表协调、SEC 修订。
OTCQB 策略
OTC Markets 审核、披露文件包、做市商协调、必要时的律师函支持。
升板准备
交易所标准、股本规划、治理整改、上市公司政策。
转售注册
出售股东披露、Rule 144 分析、附件收集、SEC 申报支持。
上市后合规
报告日历、董事会流程、内部人控制、Form 10-K / 20-F 规划。
BGO 数据
为执行而打造的平台。
- 120+
- 已审阅的公开市场项目
- $300M+
- 交易总额
- 15+
- 市场经验合计年限
- 2
- Nasdaq 与 OTC Markets
团队
资本市场律师与顾问。
BGo 由 Bandi LLP 资本市场与证券团队提供，团队分布于纽约、东京及旧金山。
Kirk Minamoto
Partner, Capital Markets & Securities
Ban Di
Partner, Capital Markets & Securities
Taisiya Nikitina
Associate, Banking & Finance
Aiko Hosokawa
Partner, Mergers & Acquisitions
Takuya Uehara
Partner, Capital Markets & Securities
Rujie Jessie Feng
Partner, Data, Technology & Privacy
Lexie Liu
Associate, Data, Technology & Privacy
常见问题
常见问题解答。
BGo 是否仅适用于 IPO？
并非如此。BGo 支持 IPO、F-1 注册、S-1 注册、OTC Markets 申请、升板准备、转售注册及上市公司合规规划。
公司应在何时开始准备？
公司应在需要申报之前即开始准备。审计准备、公司记录、关联方交易、治理结构及披露控制往往决定时间安排。
BGo 是否支持外国私人发行人？
是。BGo 支持外国私人发行人准备 Form F-1 申报及相关的跨境披露、治理与财务报表工作。
BGo 是否保证通过 SEC 审核或获得上市？
不保证。时间、SEC 审核、OTC Markets 审核、交易所审核及市场结果取决于诸多因素。过往结果并不保证类似结果。
S-1 与 F-1 有何区别？
Form S-1 一般用于美国境内发行人；Form F-1 一般用于符合条件的外国私人发行人。应使用的表格取决于发行人的资格与具体情况。
BGo 能否在上市后提供协助？
可以。BGo 支持持续报告、披露控制、董事会日历、内部人政策、Form 10-K、Form 10-Q、Form 8-K、委托书事项及其他合规需求。